本月调研显示，我国肉牛产业呈现“上游温和回暖、中下游持续承压”的显著分化特征。养殖端犊牛、架子牛价格同比回升，养殖意愿增强；而屠宰、餐饮等中下游环节利润空间收窄，消费端户外餐饮明显收缩。母牛存栏持续下降仍是产业长期发展的潜在风险，需予以持续关注。

一、调研背景与目的

　　为全面掌握2025年11月我国肉牛产业链运行情况，本报告基于体系监测数据，重点分析养殖、交易、流通、消费及行业信心等环节的动态变化，旨在为行业决策提供数据支持与趋势参考。

二、数据来源

　　本报告数据来源于国家肉牛产业技术体系22个试验站和广东省肉牛产业体系的定点监测数据，监测对象包括母牛养殖村、母牛和育肥牛养殖户、牲畜交易市场、牛肉集贸市场、超市及餐饮终端等，涵盖东北、中原、西南、西北四大产区，以及上海和广州地区的消费主体。

三、调研结果与分析

（一）活牛养殖与市场动态

1. 母牛养殖

（1）繁殖母牛存栏出现下降趋势：本月母牛监测村存栏总量为11885头，与上月母牛监测村存栏总量13265头相比有所减少，环比下降10.4%，由此可以判断多数母牛养殖户还是处于调减母牛存栏的状态中。

（2）犊牛出售价格小幅度增加：本月能繁母牛监测户的犊牛出售平均价格为17.57元/斤，环比增长2%。与2024年同期全国犊牛均价（约12.06元/斤）相比，同比大幅上涨46%，显示犊牛市场已逐渐摆脱去年的低迷行情，母牛养殖环节的盈利空间正在修复。由于饲料等价格的上涨，母牛养殖户自我估计的盈亏平衡犊牛价格为14.06元/斤，环比也增加了5%。

2. 架子牛养殖

（1）架子牛存栏呈现小幅度增长：监测户本月架子牛存栏量约27743头，环比增加3%；8/16的养殖主体存栏下降，6/16的养殖主体存栏上涨，2/16的养殖主体存栏维持不变，基本延续了上月架子牛存栏变动趋势。架子牛经营规模保持稳定，反映出专业育肥环节对后市预期趋于乐观。

（2）养殖主体新购架子牛数量明显增多：监测户新购进架子牛5059头，环比增加200%。本月养殖户新购架子牛平均价格为15.73元/斤，与上月相比价格下降了3%，由此可见，价格小幅回落刺激了补栏行为。当前价格水平相较于2024年末部分产区出现的“抄底价”（如山东禹城当时约合8.1元/斤）已大幅回升。这反映出经过近一年的调整，市场对架子牛的估值预期已发生扭转，专业养殖户对后市行情转向乐观。

3. 育肥牛养殖

（1）49头以下养殖主体出栏肉牛数量和价格均下降：49头以下肉牛育肥监测户存栏约为688头，环比增长2%，出栏肉牛91头，环比下降100%。肉牛出栏价格约为13.54元/斤，环比下降1.6%。

（2）50至199头养殖主体出栏量和价格反向变动：50-199头肉牛育肥监测户存栏量为2640头，环比下降9%；出栏量为383头，环比增长4%；肉牛出栏价格13.61元/斤，环比下降3%。

（3）200头以上养殖主体出栏量和价格均呈下降趋势：200头以上肉牛育肥监测户存栏量为38824头，环比增长5%；出栏量为4100头，环比下降14%；肉牛出栏价格约为13.91元/斤，环比下降1.3%。

（4）出栏规模主体造肉饲料成本下降：49头以下养殖主体当月造肉饲料成本为15.62元/公斤，环比下降2.4%；50-199头养殖主体当月造肉饲料成本15.2元/公斤，比上月下降6%；200头以上养殖主体当月造肉饲料成本16.04元/公斤，比上月下降3%。而且四大产区之间存在明显差异，东北和中原产区的造肉饲料成本相对较低（见表1）。

4.   活牛交易情况

（1）市场活牛交易数量减少：本月体系监测的活牛市场上交易的活牛数量为14386头，环比下降12%。中原和西南两个产区活牛交易数量显著下降，东北和西北产区活牛交易量呈现小幅上涨。

（2）母牛交易呈现区域差异：本月监测市场上母牛交易月龄升至15.4个月，西南产区市场上交易的母牛月龄最大，达到了28个月以上（这也是本月母牛交易月龄环比上涨的主要原因），西北产区交易的母牛月龄相对较低，平均为11.4月龄。本月母牛平均出售体重为678斤/头，与上月相比略有下降，东北地区母牛的出售体重依然处于四个产区中的最低端（见表2）。

（3）犊牛交易相对稳定：本月监测市场上犊牛出售月龄约为6.5月龄，与上月相比变化不大。其中，东北产区犊牛出售月龄相对较高，达到了7.8月龄，比其他产区的犊牛出售月龄增加了1个月。按照标准月龄体重来看（实际体重/月龄*6），本月各产区出售犊牛体重按照从大到小的顺序依次是西北产区（429斤/头）、西南产区（423斤/头）、中原产区（423斤/头）、东北产区（368斤/头）（见表2）。

（4）架子牛交易呈现老化现象：本月监测市场上架子牛交易月龄为15.2，环比增长23%。其中，东北市场架子牛月龄最大，平均达到了18个月。架子牛体重平均为811.4斤/头，比上月高出4.6个百分点，这主要是交易月龄上升导致的（见表3）。

（5）育肥牛交易月龄和体重相对稳定：本月监测市场上育肥牛出栏月龄平均为19.8个月，与上月相比基本持平。育肥牛平均体重达到1260斤/头，与上月比基本持平。按照标准出栏月龄体重来看（实际体重/出栏月龄），本月各产区出售育肥牛体重按照从大到小的顺序是西北产区、中原产区、东北产区、西南产区（见表3）。

（二）牛肉流通与消费动态

1. 零售渠道

（1）集贸市场鲜牛肉销量下降，价格平稳：本月鲜牛肉销售量约为1918.63吨，环比下降幅度较大（主要源自上海江杨市场鲜牛肉销量大幅度下降引起的）。集贸市场鲜牛肉平均价格为69元/公斤，与上月几乎持平。与2024年同期全国均价（约66.9元/公斤）相比，同比微涨约3%，表明在经历调整后已逐步获得支撑，但上涨动力仍显不足。其中，西南地区集贸市场鲜牛肉价格达到了70元/公斤以上，西北地区集贸市场鲜牛肉价格最低，平均为65元/公斤（具体如图1所示）。

　　图1.集贸市场热鲜牛肉价格变化（数据来源：体系监测整理）

（2）集贸市场冻牛肉销量平稳，价格微涨：本月体系监测的24个集贸市场中出售冷冻牛肉的市场占一半左右，冷冻牛肉销售量43502吨，与上月冷冻牛肉销售量持平。其中，西南地区和西北地区冷冻牛肉价格相对较高，东北地区、中原地区集贸市场冷冻牛肉出售价格没有变化。冷冻牛肉销售价格56元/公斤，环比上涨1.8%，西南和西北地区集贸市场冷冻牛肉销售价格出现明显上涨，广东和上海集贸市场冷冻牛肉价格则小幅度下降。具体如图2所示。

　　图2.集贸市场冷冻牛肉价格变化（数据来源：体系监测整理）

（3）超市鲜牛肉销售量和价格稳定：本月24个超市的牛肉销售量为87952公斤，环比增长8%，主要来自热鲜牛肉销量的增加。牛腩是本月超市销量较大的热鲜牛肉品类，销量占整个热鲜牛肉销量的22%以上，但低于上个月牛腩消费占比。鲜牛肉价格平均为76.88元/公斤，与上个月基本持平。横向对比来看，本月超市鲜牛肉价格比集贸市场牛肉价格高10.9%。

2. 餐饮渠道

（1）火锅渠道牛肉消费量和价格反向变化：火锅是牛肉户外消费的重要模式，本月体系监测的火锅店消费牛肉总计约为106819公斤，环比下降2%。火锅店消费牛肉均价为151.78元/公斤，较上月（144.89元/公斤）上涨5%。

（2）品类分化显著：“上脑”、“眼肉”等兼具风味与性价比的品类成为餐饮渠道消费主力。本月餐饮渠道消费最多的牛肉品类中，“上脑”和“眼肉”等肉品成为本店最大肉类消费品的比重达到39%，该比例较上月下降了19%。肥牛产品成为本店最大肉类消费品的比重比较稳定，平均值为9%，与上月持平。

（三）行业发展信心评估

1.   养殖主体：整体养殖信心持续提振，局部下降。约59%的养殖户和企业认为当前活牛价格处于“正常”水平，比上月增加9个百分点。但认为当前活牛价格处于“良好”水平的比例由上月的23%下降到9%。这可能是因为近期育肥牛价格导致的。

2.   屠宰主体：产业信心整体下降，局部增强。约有55%的屠宰主体认为屠宰产业发展处于“正常”水平，比上个月份下降了9个百分点，但认为屠宰产业处于“良好”水平的比例由上月的0增长到5%。

3.   餐饮主体：盈利预期上升。约有71%的餐饮主体认为获利处于“正常”的水平，比上月增加4个百分点。而认为“差”或“较差”的比例由上月的25%下降至17%。

四、结论与建议

（一）主要结论

1.产业延续“上游温和回暖、中下游承压”格局。

2.母牛存栏持续下降，长期牛源供应隐患凸显。

3.消费端呈现“家庭稳、户外弱”特征，价格传导不畅。

（二）相关建议

1.加强母牛养殖政策扶持，稳定基础产能。

2.推动产销衔接，缓解中下游经营压力。

3.关注饲料成本波动，提升养殖效率与抗风险能力。

调研报告作者：曹建民、成海建、谷月、韩广星、韩永胜、郝剑刚、金相云、李付强、马伟东、仝林、王洪亮、王明进、吴健、肖贤方、肖阳、肖正中、徐磊、张继才、张新军、赵增元、朱潇鹏、祁兴山、陈如龙、李大刚。

调研报告审定：李俊雅