一上市猪企董事长和股东先后因违规交易被罚！分别罚处1975万元、550万元
11月9日，重庆证监局披露的一则行政处罚决定书显示，王德雷因涉及天域生物科技股份有限公司的持股变动信息披露违规、限制转让期内交易股票两项违法行为，被合计罚款550万元。加上此前针对企业实际控制人罗卫国的处罚。这家生猪养殖上市企业接连爆出股东资本市场违规大案。
天域生物是一家以生猪养殖为主业的上市公司，注册地在重庆两江新区，养殖业务占企业总营收七成以上。两份处罚都针对当事人个人证券交易行为，不会对这家企业的日常养猪生产经营造成直接影响，罚单涉及的是股东买卖股票和持股披露，不是猪场生产环节，两份文书都写明，处罚仅涉及个人违法违规行为，与上市公司日常经营无关。天域生物2017年3月登陆上交所主板。
王德雷：控制多个账户隐瞒持股超5%
王德雷的涉案交易横跨2022年至2023年。2022年2月10日至2023年4月11日，王德雷控制使用“王德雷”“陈某崇”等5个证券账户，对天域生物进行交易，累计买入、卖出股数均为2463.60万股，对应买入总金额2.32亿元，卖出总金额2.20亿元。此外，王德雷为牧某1号私募证券投资基金的唯一份额持有人，与该基金构成一致行动关系。2022年3月13日，牧某1号基金持有天域生物1430万股，占公司股份总数比例达4.93%，随后在2022年3月14日至4月11日期间，该基金将所持全部1430万股全部卖出，对应卖出总金额1.36亿元。
监管查明，王德雷及其一致行动人在2022年3月30日持有天域生物的比例首次超过公司已发行有表决权股份总数的5%。此后在2022年4月1日至6月29日期间，其合计持股比例多次触及5%，同时多次出现持股比例增减变动达到公司已发行有表决权股份总数1%的情况，但王德雷未按照《中华人民共和国证券法》相关规定就上述持股变动事项履行报告及公告义务。与此同时，王德雷及其一致行动人在持股占比突破5%后，未按规定完成报告公告程序，后续进入限制转让期仍持续交易。2022年3月31日至2023年4月11日，王德雷及其一致行动人合计买入天域生物1263.87万股，对应买入金额1.15亿元，累计卖出2837.25万股，对应卖出金额2.53亿元，该部分交易未产生违法所得。
重庆证监局认定，王德雷全程决策并知悉其控制的5个证券账户及牧某1号基金的全部持股、交易行为，相关行为分别违反《中华人民共和国证券法》关于限制转让期股票交易、持股变动信息披露的相关规定，对应构成两项违法情形。结合违法事实、情节及社会危害程度，监管部门作出合并处罚决定：对限制期转让证券违法行为给予警告并罚款350万元，对信息披露违法行为给予警告并罚款200万元，合计罚款550万元。
罗卫国：借基金隐匿一致行动违规减持
往前看〔2026〕6号罚单，当事人罗卫国是天域生物第一大股东、实际控制人，时任董事长。2021年4月22日，他将持有的1430万股天域生物股票协议转让给牧鑫青铜1号私募证券投资基金，而罗卫国正是该基金唯一份额持有人，与基金构成一致行动关系。截至2021年11月14日，罗卫国及其一致行动人合计持有天域生物120469829股，占公司股份总数41.52%。
2021年12月6日，罗卫国将全部牧鑫青铜1号基金份额转让给万某红。2021年12月10日和12月14日，天域生物公告称，基金份额转让后罗卫国与牧鑫青铜1号基金不再构成一致行动关系。但监管查明，2021年12月22日至2022年4月23日，万某红申请赎回基金份额并收到赎回款后，款项全部转至罗卫国指定账户，基金减持天域生物股票的全部收益仍由罗卫国享有。监管认定，这次基金份额转让不具有商业实质，罗卫国与牧鑫青铜1号基金仍然构成一致行动关系，仍应共同遵守上市公司大股东减持规定。
处罚决定书认定，罗卫国及其一致行动人在3个月内减持天域生物股票超过公司股份总数的1%，违规减持11677738股，违规减持金额164531890.01元，违法所得15853331.21元。重庆证监局给予警告，没收违法所得15853331.21元，并罚款1975万元，合计3560.33万元。
王德雷和罗卫国两起案件，存在很相似的操作特点，两个人都借助私募基金产品来开展股票相关操作。监管部门在开展核查的时候，不会只参考对外公示的协议和公告内容，会顺着资金流向、份额归属、实际决策权限进行追溯，判断谁在实际掌控相关账户，谁真正享有交易带来的收益。就算办理过对外转让手续，如果实际控制和收益没有发生转移，一致行动关系依旧会被认定成立，相关人员依旧需要遵守上市公司股票交易的各项制度。
（来源：经济参考网、监证会）